o3模型露脸国内AIDC产业链或迎提价潮

  开源证券近来发布通讯职业周报：o3模型露脸，国内AIDC产业链或迎提价潮。

  2024年12月21日，OpenAI发布绵亘o3和o3-mini模型。o3在编码、数学等多个基准测验基准上超越了此前的o1模型，在ARC-AGI基准测验中o1得分25%，o3得分87.5%；在编码测验SWE-Bench Verified中，o3功能比o1高出22.8%；在CodeForces中o3评分高达2727，逾越了大部分人类程序员；在EpochAI Frontier Math测验中o3处理了25.2%的问题，而其他模型的得分均未超越2%，展示了其在数学推理、在处理高度杂乱和笼统问题时的潜力。o3-mini是比o3更经济高效且功能导向的版别，在本钱和推迟方面比o1-mini更低。o3-mini有望于下一年1月底发布，后续再推出o3。

  豆包大模型12月日均tokens使用量超越4万亿，较5月发布时期增加超越33倍。豆包大模型在细分场景的调用量快速提高：信息处理场景，最近3个月豆包大模型调用量增加了39倍，帮企业更好的剖析和处理内外部数据；在客服与出售场景，调用量增加16倍，帮企业更好的服务客户，扩展出售；在硬件终端场景，增加13倍，AI东西增加9倍。

  2022Q3至2024Q3，全球最大IDC运营商Equinix机柜平均价格由1997美元/月逐步上涨至2309美元/月，谈判亚太区域机柜均价上涨215美元/月，涨幅超越北美区域。据世纪互联2024Q3成绩交流会，公司曩昔一年内新签署约300MW订单，谈判90%用于完成用户AI需求，2024Q3机柜零售柜价格为8788元/机柜/月，环比继续上升。咱们我们都以为，跟着国内生成式AI加快速度进行开展，以及字节、阿里等互联网巨子加大AI投入，有望带来很多智算需求，或将带动柴油发电机、服务器电源、UPS、制冷设备等IDC上游产业链价格提高，一起卡位中心地段的优质AIDC企业或具有提价空间。

  主张注重AIDC智算中心产业链：【国产算力芯片】获益标的：寒武纪、海光信息等；【字节/阿里/腾讯/百度等AIDC供货商】引荐标的：润泽科技、宝信软件；获益标的：光环新网、世纪互联、奥飞数据、万国数据、科华数据等；【服务器电源】获益标的：欧陆通、麦格米特等；【柴油发电机】获益标的：科泰电源、玉柴动力、泰豪科技、潍柴动力等；【变压器】获益标的：金盘科技等；【液冷】引荐标的：英维克；获益标的：申菱环境、网宿科技、科华数据、高澜股份、申菱环境、依米康、飞荣达等；【铜衔接】获益标的：博创科技、华丰科技、沃尔核材、鼎通科技、神宇股份等；【交换机及芯片】引荐标的：盛科通讯、紫光股份、中兴通讯；获益标的：锐捷网络等；【服务器】引荐标的：紫光股份、中兴通讯；获益标的：浪潮信息、华勤技能、烽烟通讯；【光通讯】引荐标的：中际旭创、新易盛、天孚通讯、中天科技、利市光电；获益标的：华工科技、光迅科技、长光华芯、源杰科技等。

  危险提示：5G建造没有抵达预期、AI开展没有抵达预期、中美交易冲突（开源证券 蒋颖,陈光毅,雷星宇）