金融科技作用下的6种供应链金融组织形式

  这种模式其本身就是供应链的参与者，自己搭建了平台，本身又是金融科技公司从事信号中介，还是流动性的提供者。

  UPS这两年有一个新的业务叫小企业融资，他们专门成立叫KABBAGE的金融科技公司。

  首先中小企业把所有的物流业务外包给UPS物流，并在KABBAGE上开立账户。然后KABBAGE获取企业的信息，并对信息进行审核，审核通过以后把这个信息告诉UPS资本，由UPS资本向小公司可以提供必要的资金，这就是典型的四者合二为一。

  它本身就是物流公司，自己有物流服务平台、金融科技服务，流动性的提供者就是UPS资本，不仅如此，现在还有一些其他CUP业务，一手交钱一手交货业务等等都是属于这个形态

  这种模式下，它既是供应链的参与者，也是生态的搭建者，自己利用金融科技做信号中介，跟外部银行合作来为产业中的中小公司可以提供必要的资金流动性，比如说TCL、中企云链。

  第三个组织模式是生态圈的组织者，也是信号的中介，它既跟外部产业结合，又跟银行金融机构进行合作来为产业中的企业提供流动性。比如中驰车福，它并不生产配件，就是搭建一个平台，利用金融科技来刻画信用状态，跟外部的公司合作。

  还有一种是本身是信号中介，但是跟外部的产业和平台提供者进行合作，跟外部的金融机构进行合作，来帮助产业或金融机构来进行后台的风控和风险刻画，这种在我们今天也看到了一类专业性的金融科技公司的存在，比如说我们深圳的微众税银，基于税基础上所演化来的风险刻画，来支撑银行做后台风控。

  还有一种本身是金融科技公司，也是流动性提供者。就是商业银行跟外部的产业进行结合，为产业的企业的资金提供流动性。

  比如招商银行跟中建集团搞了一个平台，因为是建材要进行集中招标，传统的金融机构的传统借贷是基于中介本身的信用，但是商业银行也会担心风险问题，所以就把中建银行的集中招标流程进行标准化、标准化，用区块链做一个双向的分布计算，这样银行就能了解到真实的业务过程，再加上企业的信用就可以把资金融进去。

  第六种组织模式是又想搭平台又要做金融科技的，同时还是自己提供流动性为产业进行服务。

  上述这些就是今天我们正真看到的供应链金融的组织模式。要想看供应链怎么做就一定看两个纬度：

  第二是价值发现者，能不能把握当中的每一个要素、资产的状态，透明的资产可以帮助来发现价值。如果进入这个，今天大多数的产融可大致分为四类：

  既没有组织能力，也没有价值发现能力，这就是传统的借贷或者是根本不存在供应链金融服务。

  它有一定的供应链组织化程度，可以完整反映流程，但是不一定可以把握每个流程中的要素和市场的规律。能组织起来但是不一定知道具体业务、资产和状态，这种实际上就是危险的。所以，微信贷只能叫做准入型的供应链金融。因为它没有真正把握要素，没有真正做价值发现。它是以群体网络为基础，最大的特点是小额信贷和数字信贷。

  今天很多企业做供应链金融的资金最多不超过万级，为什么？因为再大控不住了。风控基于产业环境和群体网络，以及网络当中的个体信贷，所以只能叫准入供应链金融。比如蚂蚁金服通过支付宝的收钱码，了解整个资金支付和流向状态，基于此来提供一定的信用。但是严格意义上，机构并不了解这个人具体的操作业务和资产。

  它的特点是能够把握资产，能够把握业务，但是供应链整个完整的组织程度相对较弱，没有实现全链条的组织化，但是对某一个环节的资产和要素的把握很清楚，这种就是基于商业和物流基础的金融服务。比如欧普照明对经销商做的融资就是一个反映型的，把握经销商的业务状态，基于企业业务的数据和资产情况来解决企业采购资金不足的问题。

  这一类不一样，特点是一定能把握全产业链的所有要素，把握资产和业务，所以从这个意义上来讲，供应链金融不是反映性而是能动性，帮企业搭建产业过程、优化整个供应链体系。所以会出现供应链金融商流、物流和资金流的分流问题。目前的供应链金融要不是商流和资金流是合二为一，要么就是物流和资金流合二为一，未来有很大的可能性供应链金融出现资金流和商流和物流的分离型。

  比如中粮贸做了一个粮食银行和种植贷，就是明显的商流、物流和资金流分离的供应链金融。也就是种植户先把粮食存到中粮，中粮把钱给种植户来购买种子进行种植，然后收成后他们能够选择卖给中粮或者自己处理。这样有助于打造农业端供应链的体系。